Inflation: Der stille Gegenspieler deines Sparkontos

Inflation ist die einzige Gefahr für dein Geld, die auch dann zuschlägt, wenn du alles „sicher“ machst. Ein Sparbuch verliert kein Geld — es verliert Kaufkraft. Bei 2 % Inflation sind 10.000 € nach 20 Jahren real noch etwa 6.730 € wert, bei 3 % nur noch rund 5.540 €. Das Konto zeigt weiter 10.000 €, aber der Einkaufswagen weiß es besser.

Rechne es für deinen Betrag durch: Der Inflationsrechner zeigt dir Kaufkraftverlust und den Betrag, den du künftig für dieselbe Kaufkraft brauchst.

Nominal ist eine Illusion, real zählt

Der wichtigste Begriff der Geldanlage ist unscheinbar: real. Als Faustformel gilt: reale Rendite ≈ nominale Rendite minus Inflation. Tagesgeld mit 2,5 % bei 2 % Inflation bringt real rund 0,5 %, ein Aktiendepot mit nominal 7 % etwa 5 %. Exakt ist die Formel (1 + Rendite) ÷ (1 + Inflation) − 1 — bei den genannten Werten 0,49 % und 4,90 %. Die Abweichung ist bei niedrigen Zahlen klein und wächst mit beiden Größen. Deshalb gilt die Arbeitsteilung: Notgroschen und kurzfristige Ziele aufs Tagesgeld, langfristiges Vermögen in Anlagen, die die Inflation historisch geschlagen haben.

Geld auf dem Konto schwankt nicht — dafür verliert es planbar an Kaufkraft. Nicht zu schwanken ist eben nicht dasselbe wie kein Risiko zu tragen.

Wo Inflation überall mitrechnet

Bei jeder langfristigen Finanzentscheidung gehört die Inflation in die Rechnung: Im Entnahmerechner kannst du die Entnahme automatisch an die Inflation anpassen und die Depotkurve auf „Kaufkraft“ umschalten — der Unterschied zur nominalen Sicht ist ernüchternd und heilsam zugleich. Auch dein Sparziel in 20 Jahren sollte in heutiger Kaufkraft gedacht sein: Wer für „100.000 € in 20 Jahren“ spart, sollte eher 149.000 € anpeilen, wenn er heutige Kaufkraft meint.

Was du tun kannst

Drei Dinge: Erstens, halte nur so viel Cash, wie Sicherheit erfordert — der Rest darf arbeiten. Zweitens, verhandle dein Gehalt regelmäßig; wer fünf Jahre keine Erhöhung bekommt, hat real eine Kürzung kassiert (Gehaltserhöhungs-Rechner). Drittens, denk in realen Größen, wann immer du planst — die Rechner auf Spardose helfen dir dabei, nominal und real sauber auseinanderzuhalten.

Orientierungswerte, keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Beispielrechnungen beruhen auf Modellannahmen (Methodik).