Inflation: Der stille Gegenspieler deines Sparkontos

Inflation ist die einzige Gefahr für dein Geld, die auch dann zuschlägt, wenn du alles „sicher“ machst. Ein Sparbuch verliert kein Geld — es verliert Kaufkraft. Bei 2 % Inflation sind 10.000 € nach 20 Jahren real noch etwa 6.730 € wert, bei 3 % nur noch rund 5.540 €. Das Konto zeigt weiter 10.000 €, aber der Einkaufswagen weiß es besser.

Rechne es für deinen Betrag durch: Der Inflationsrechner zeigt dir Kaufkraftverlust und den Betrag, den du künftig für dieselbe Kaufkraft brauchst.

Nominal ist eine Illusion, real zählt

Der wichtigste Begriff der Geldanlage ist unscheinbar: real. Reale Rendite = nominale Rendite minus Inflation. Tagesgeld mit 2,5 % bei 2 % Inflation bringt real 0,5 % — besser als nichts, aber kein Vermögensaufbau. Ein Aktiendepot mit nominal 7 % schafft real etwa 5 %. Deshalb gilt die Arbeitsteilung: Notgroschen und kurzfristige Ziele aufs Tagesgeld, langfristiges Vermögen in Anlagen, die die Inflation historisch geschlagen haben.

Die riskanteste Anlage über 30 Jahre war historisch nicht das breite Aktiendepot — es war das Geld, das „sicher“ herumlag und Jahr für Jahr leiser wurde.

Wo Inflation überall mitrechnet

Bei jeder langfristigen Finanzentscheidung gehört die Inflation in die Rechnung: Im Entnahmerechner kannst du die Entnahme automatisch an die Inflation anpassen und die Depotkurve auf „Kaufkraft“ umschalten — der Unterschied zur nominalen Sicht ist ernüchternd und heilsam zugleich. Auch dein Sparziel in 20 Jahren sollte in heutiger Kaufkraft gedacht sein: Wer für „100.000 € in 20 Jahren“ spart, sollte eher 149.000 € anpeilen, wenn er heutige Kaufkraft meint.

Was du tun kannst

Drei Dinge: Erstens, halte nur so viel Cash, wie Sicherheit erfordert — der Rest darf arbeiten. Zweitens, verhandle dein Gehalt regelmäßig; wer fünf Jahre keine Erhöhung bekommt, hat real eine Kürzung kassiert (Gehaltserhöhungs-Rechner). Drittens, denk in realen Größen, wann immer du planst — die Rechner auf Spardose helfen dir dabei, nominal und real sauber auseinanderzuhalten.

Orientierungswerte, keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Beispielrechnungen beruhen auf Modellannahmen (Methodik).